繼《鋼鐵行業“十二五”規劃》之后，工信部針對鋼鐵業兼并重組的第一個具體指導性文件———《促進鋼鐵企業兼并重組指導意見》（以下簡稱《意見》）今年年內有望正式公布，目前草案已經完成，正處于部內相關司局會簽階段。這是工信部原材料工業司副處長徐文立近日透露的。
徐文立表示，工信部將推動加快鋼鐵企業兼并重組的步伐，鼓勵社會資本參與國有鋼鐵企業兼并重組，重點支持優秀大型企業開展跨地區跨所有制的重組。業內認為，全行業虧損之下，兼并重組應受鼓勵，也正是好時機。
行業利潤率低于銀行貸款利率
據工信部人士透露，目前正在積極推動河北、江蘇、山東、云南、江西等區域性兼并重組方案，同時積極推動山東省鋼鐵結構調整試點工作。《意見》將對地方兼并重組進行指導，內容將包括鋼鐵行業涉及“兼并重組”方面的申報辦法、促進措施、目標、原則以及實施程序等多方面。
“鋼鐵行業重組主要是針對‘十二五’期間淘汰落后產能的需要。從中國鋼鐵企業‘兩高一低’和企業利潤低下等問題來看，兼并重組可以提升行業的集中度，產品優化升級。”卓創咨詢鋼鐵行業分析師李智接受南都記者采訪時表示。業內解讀稱，重組還是以注資或者收購等方式為主。
值得注意的是，《意見》中還將明確，對符合產業政策的兼并重組，國家將給予具體扶持政策。工信部對此解釋，兼并重組主體以符合國家鋼鐵產業政策和《鋼鐵行業生產經營規范條件》的企業為主，將按照市場化規律運作，結合淘汰落后、技術改造和優化布局，以大幅減少鋼鐵企業數量，提高產業集中度。
廣東省鋼鐵工業協會副秘書長董荔生在鋼鐵行業從業超過40年，他表示，長期以來鋼鐵行業虧損嚴重，上游礦石在前期微降后，當前再度攀升至153美元/噸的高位，行業壓力巨大。
“去年全年，礦產品的漲價給全國鋼企增添的成本超過240億元”，董荔生給南都記者算了筆賬稱，鋼鐵行業利潤率目前低至2.4%，還不及銀行貸款利率，資金鏈難以維持運轉。
正因如此，包括鋼鐵協會在內的鋼鐵業內對工信部的意見方案表示支持。廣鋼協會表示，這種情況下，誰有能力運營好企業，看清產業發展動向，就應該支持規模擴大，占據先機。
中投顧問冶金行業研究員苑志斌接受南都記者采訪表示，工信部的表態意味著鋼鐵企業兼并重組將成為今明兩年的主旋律。“目前鋼鐵產業陷入低谷，產能過剩而需求增長有限導致鋼鐵企業普遍虧損，在此情況下唯有通過兼并整合來提升行業整體運營效率，改善鋼鐵企業經營現狀。”
全行業虧損正是兼并好時機
中投證券發布的有關研報稱，今年1、2月份鋼企已經陷入全行業虧損，焦煤等成本高企，下游需求卻持續疲軟，庫存增大，行業基本已從“微利”轉向“虧損”。數據顯示全行業虧損總額達到28億元。雖然3月份呈現盈虧持平的跡象，但是從一季度來看，全行業虧損無疑。
南都記者查閱中鋼協內部統計數據顯示，2月份納入中鋼協統計的大中型鋼鐵企業實現利潤為-5.48億元，與去年同期相比減少88.25億元，降幅達106.62%.這是鋼鐵行業今年以來連續第二個月盈利指標亮紅燈。
“目前鋼鐵行業虧損的原因有幾個，一是受房地產調控政策影響，鋼材市場需求放緩，行業產能過剩，造成鋼材需求下滑，價格下降。二是鐵礦石價格仍然處于較高水平，鋼企成本壓力很大。”中投顧問苑志斌對南都記者稱，當前可謂兼并的好時機，目前鋼鐵行業處于發展低谷，經營困難導致企業的兼并重組愿望強烈。另外受虧損影響，估值較低，從而降低了兼并收購的成本。
事實上，鋼鐵企業的兼并重組幾年前已開始緩慢推動。但由于前幾年鋼鐵形勢較好，企業兼并重組積極性不高，政府的行動推動效果有限。有關券商和協會分析認為，在行業面臨全行業虧損局面的背景下鼓勵兼并，并出臺具體的指導意見，對行業正是組建巨無霸的好時機。
跨區域重組困難較大
工信部的一位官員說，《意見》正在等待工信部給出具體意見，從目前的反饋來看，在“扶持政策”和“跨部門協調”等方面還可能有一些調整。
廣鋼協會也表示，涉及到區域和跨行業協調的政策在落實時可能有困難。
但兼并的困難可能還不只這些。綜合分析師的意見，我國鋼鐵企業所有制結構混亂，產權結構和產能的極度分散以及由此導致的利益分割造成兼并重組難度很大。
發布者：信息中心 日期：2012年4月18日
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